Инвестирането във фючърси и акции е инструмент за хеджиране, който позволява на лицето, което го използва, да осигури стойността на активите си по-късно. Тези инструменти се считат за „деривати“, тъй като тяхната цена ще зависи от стойността на друг инструмент, наречен „базисен актив“.
Например цената на фючърсния договор за долара ще се подчинява на официалната стойност на долара; докато цената на опцията за акция ще зависи от цената на споменатата акция на пазара.
Фючърсният договор е споразумение между две страни за покупка или продажба на актив на определена бъдеща дата на фиксирана цена. Посредством този договор страните са длъжни да извършат договорената операция в края на срока.
Инвестицията във фючърси може да бъде направена върху финансови продукти (валути, курсове, индекси и др.), Или върху суровини (соя, петрол и др.), В случай на финансови продукти, не се извършва окончателна доставка на актива, но се извършва ежедневна компенсация на загуби и печалби чрез клирингова къща. От друга страна, когато се отнася за фючърси върху суровини, има доставка на актива при изтичане на бъдещия договор.
Инвестирането във фючърси дава възможност на тези, които го използват, да застраховат стойността на своите активи по-късно, въпреки че този хедж не елиминира ценовите вариации, ако може значително да намали ефекта им.
От друга страна, инвестицията в опции се състои от договор между двама инвеститори, където на един от тях се предоставя правото да купи или продаде актив в предварително установен срок и на определена цена.
Там са два вида възможности: кол опции (кол), които дават право на покупка на фючърси и опции продаде (пут), което дава право да продаде активите в бъдеще.
И в двата случая, който купува правото, заема позицията на титуляр на полица и за това право трябва да плати цена, наречена премия. Като партньор има инвеститор, който изпълнява ролята на стартер и се съгласява да продаде (или купи) ценните книжа, когато притежателят на полицата реши да упражни правото си.
Инвестирането както в фючърси, така и в опции може да бъде от полза, тъй като при първото (фючърси) печалбите ще бъдат резултат от разликата между покупната стойност на бъдещето и цената на пари в брой, която активът има в следващото време. Докато при инвестирането в опции печалбите произтичат от положителните колебания на премията.
